Как два банка, две компании и один траст могут провести регулятора

Китайские власти уже не первый год борются с теневым банковским сектором, угрожающим финансовой стабильности страны. Однако хитроумные финансисты остаются на шаг впереди регуляторов и продолжают тайно выдавать кредиты ненадежным заемщикам, используя сложные посреднические схемы. Из-за этого доля таких займов уже превысила 30% в общих кредитных портфелях банков, подсчитали аналитики.

Власти КНР в последнее время активизировали борьбу с теневым банковским сектором. Среди наиболее значимых мер — запрет на кредитование банками трастовых фондов и ограничение их кредитного портфеля на уровне 75% от общего объема депозитов. Последний лимит китайские банки обходят, выдавая кредиты друг другу, — такие займы считаются менее рисковыми и требуют меньшего резервирования капитала. Этой лазейкой финансовые институты пользуются, чтобы в обход требований регулятора кредитовать заемщиков, в том числе неблагонадежных. В последнюю группу входят небольшие компании, а также отягченные долгами производители стали, судостроители и муниципальные власти, пишет The Wall Street Journal. Кроме того, банки сохранили и возможность работы с трастовыми фондами.

В китайскую схему «хитрого» кредитования, как правило, вовлечены два банка, две компании и один трастовый фонд. Работает это все по следующему алгоритму: банк A хочет дать кредит компании A, однако фирма находится в черном списке у регулятора, а банк уже исчерпал кредитный лимит по обычным займам в 75% от депозитов. Чтобы не терять клиента, банк A одалживает необходимую сумму банку B. Тот также не может напрямую отдать деньги компании A. Тогда он ссужает эту сумму компании B, которая удовлетворяет требованиям регулятора. Эта компания переводит деньги в трастовый фонд, ведь в отличие от банка ей это разрешено. Наконец, этот фонд направляет средства в виде кредита компании A, которой по правилам регулятора должен был отказать любой банк. В итоге, когда компания A возвращает кредит, все участники схемы получают свои комиссионные или процентные выплаты.

Практика стала настолько популярна, что, по подсчетам представителей отрасли, к июню этого года банки выдали такие «хитрые» кредиты на общую сумму 2 трлн юаней (326 млрд долл.). По словам топ-менеджеров банков и трастовых фондов, на такие займы приходится 32% общего кредитного портфеля кредитных организаций. В прошлом году цифра не превышала 20%. Именно для борьбы с «хитрыми» кредитами китайский центробанк в июне ограничил вливания ликвидности в межбанковский рынок. Наиболее активно такие займы, по данным WSJ, выдают Industrial Bank и Chongqing Rural Commercial Bank. Сами банки никак не комментируют подозрения в свой адрес, а в их финансовой отчетности нет следов выдачи кредитов через компании-посредники.

«Что меня беспокоит, так это то, что банки используют все более изощренные методы, чтобы обойти требования регуляторов. Если сумма по невозврату кредитов станет слишком высокой, то многим банкам будет сложно выкрутиться из такой ситуации», — сказала аналитик Fitch по китайским банкам Шарлин Чу. Эксперты считают, что в случае проблем банки не смогут «обелить» свои тайные кредиты и отразить их в отчетности из-за ограничения общего портфеля займов в 75% от депозитов. «Если регуляторы прижмут банки, чтобы те провели сложные кредиты, как обычные, то их баланс просто не сойдется», — отметила аналитик Religare Institutional Research Софи Цзян.Источник: РБК daily